上市公司三季报进入密集披露期 百亿级私募调仓路径陆续浮出水面

随着上市公司三季报进入密集披露期，百亿级私募的调仓路径陆续浮出水面。据私募排排网统计，截至10月27日，共计30家百亿级私募旗下产品出现在113家上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达400.09亿元。具体来看，多家知名百亿级私募加仓医药、光伏等板块。

从上市公司披露的三季报数据来看，多位知名基金经理在建仓期布局了光伏板块。南玻A在10月25日披露的三季报显示，截至三季度末，运舟资本创始人周应波管理的运舟成长精选1号私募证券投资基金持有该公司1983.41万股，期末持股市值达1.38亿元。资料显示，南玻集团是国内生产节能玻璃和太阳能光伏产品及显示器件的企业。

周应波在其最新一期的月报中表示，后续的行业配置策略是“立足稳定需求，跟踪景气变化”。立足稳定需求，即更重视计算机、医药等更多以确定性内部需求为主的行业；跟踪景气变化则是对储能、电动车、光伏等快速增长行业的景气变化密切跟踪，更多关注其中的新技术、新材料类投资机会。

无独有偶，知名基金经理管华雨在建仓期也颇为关注光伏板块。Choice数据显示，截至10月27日，管华雨执掌的合远私募旗下基金，出现在3家上市公司的前十大流通股东名单中。具体来看，截至三季度末，合远私募持有通灵股份99.79万股，位列其第2大流通股东；持有铂科新材73.39万股，位列其第8大流通股东；持有厦门钨业796.5万股，位列其第9大流通股东。

资料显示，通灵股份的主营业务为太阳能光伏组件接线盒及其他配件等产品的研发、生产和销售；铂科新材是一家聚焦于软磁粉末、金属磁粉芯及应用解决方案的企业，最主要的应用下游为光伏储能领域和新能源汽车及充电桩领域；厦门钨业的主营业务则是能源新材料的生产、销售与研发，9月在接受机构调研时，厦门钨业称光伏用钨丝项目目前正稳步推进，已批量出货。

管华雨在其最新一期的月报中坦言，目前组合以泛新能源、汽车智能化、高端装备和新材料等先进制造、科技创新龙头公司为主。

除了光伏板块，多家头部私募对医药领域也兴趣盎然。

近日，普利制药披露的三季报数据显示，截至三季度末，慎知资产旗下两只基金合计持股数量为1232.72万股，相比于二季度末增持628.33万股。与此同时，三季度慎知资产旗下两只基金还买入医疗器械企业华大智造，期末持股数量为213.38万股，期末持股市值超2亿元。

天益医疗披露的三季报显示，周应波管理的运舟成长精选1号、运舟成长精选2号两只私募产品，新进该股前十大流通股东名单，合计持股数量为72.37万股；花园生物披露的三季报也显示，周应波管理的两只私募产品亦现身前十大流通股东名单，合计持有1285.6万股，期末持股市值为2.16亿元。

另外，三季度高毅资产新进了医疗器械企业麦澜德，盘京投资旗下一只产品新进普利制药，银叶投资新进了广生堂，仁桥资产则新进了山河药辅。

世诚投资创始人陈家琳表示：“与创新相关的创新药、医疗器械、医疗服务等板块，一度因市场预期过高而导致估值高企，如今经过持续调整后，出现了较好的布局时机。” （马嘉悦）