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42家上市银行“期中”答卷表现如何?

2023-09-08 20:17:44 来源:零壹财经

作者 | 苏越 来源 | 零壹智库随着“中报季”收官,上市银行2023年半年报也已披露完毕。数据显示,上半年A股42家上市银行合计录得营收2.95万亿元,同比下降3.43%;净利润1.09万亿元,同比增长3.4%。整体营收拐头向下,净利增长继续放缓。

在社会回归常态化运行的同时,经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。金融与经济唇齿相依,银行经营也呈现一些指标上的波动。

零壹智库对42家上市银行的2023年上半年营业收入、净利润、净息差、资产规模、拨备覆盖率、不良率、科技投入等指标进行观察分析,一些主要的结论如下:


(资料图)

1、窄息差趋势及财富管理承压影响下,上市银行营收及盈利增长普遍放缓,甚至为负,城农商行整体相对较好,特别是立足于经济景气度较高的优质城农商行依然增长强劲。

2、营收指标上,9家银行达到千亿元以上,其中中国银行绝对规模及增速靠前,海外资产收益率提升抵消了国内净息差的侵蚀;招商银行零售金融业务对营收的贡献回升至55%以上,使其整体营收仅下滑0.35%。

3、净利润指标上,4家银行达到千亿元以上。平安银行排名向上更替,浦发银行同比下降23.32%,已连续下降两年。

4、净息差指标上,最高为常熟银行,最低为交通银行。仅有江阴银行、青岛银行2家银行净息差同比上升,但较2022年期末边际下降幅度放缓。

5、资产规模指标上,上市银行普遍扩表,国有大行和优质区域性银行增速靠前,成都银行跻身万亿级队列,长沙银行即将成为A股第八家万亿级城商行。

6、资产质量指标上,拨备覆盖率保持较高水平,有27家银行较上年同期上升;不良率下行,有16家银行不良贷款率低于1%。7、科技投入上,6家银行披露科技及科技人员投入情况,9家表明大模型探索战略。01

营业收入:城农商行增速领跑,股份行悉数下滑上半年,42家上市银行总营收2.95万亿元,同比下降3.43%,环比增长5.54%。近年来,上市银行营收增长普遍放缓,2022年是个特例,因为前一年受疫情影响基数较低。分类型来看,城商行营收增速始终相对较高,上半年较去年同期下降5个百分点至4.31%;国有行、农商行营收同比增速也下降至2.26%、3.79%,股份行同比已呈负值。图1:A股上市银行营收增速对比

数据来源:企业预警通,零壹智库上半年,9家银行营收达到1000亿元以上,除六大国有银行外,还有招商银行、兴业银行和中信银行。其中,工商银行、建设银行排名前二,均超过4000亿元,但同比出现下滑,幅度分别为-2.23%,-0.59%;其次是农业银行,营收较去年同期小幅增长0.83%至3657.58亿元。

国有大行中,中国银行营收增速一骑绝尘,高达8.88%。据中行中报,上半年其非利息收入增长22.09%,是推动营收增长的主要动力,而主要营收来源净利息收入增速仅为4.75%。中国银行资产负债结构比较特殊,海外分行相对较多,受欧美等经济体因高通胀纷纷大幅加息的影响,海外资产收益率水涨船高,大大抵消了国内净息差的侵蚀。

股份行营收增幅悉数为负,其中招商银行营收为1784.6亿元,远高于其他银行,表现也最为稳健,同比仅下降0.35%。作为“零售之王”,招行二季度零售贷款增量超过920亿元,创阶段性新高;上半年零售金融业务对营收的贡献回升至55%以上,一定程度上弥补了息差承压和财富管理下滑的影响。相对而言,浦发银行营收继续下滑,同比减少7.52%。

城商行中,江苏银行以388.43亿元排名第一,其次为北京银行和宁波银行。与去年同期相比,长沙银行的营收增长最快,为12.12%,其次是成都银行、江苏银行和齐鲁银行,增速均超过10%;而郑州银行营收同比大降8.52%。从绝对营收排名看,2家城商行的位次发生更替:重庆银行超过郑州银行,无锡银行超过张家港行。

农商行中,营收规模最大的渝农商行同比下降3.03%;常熟银行营收同比增长12.36%,居上市银行之首。表1:42家A股上市银行2023H1营收排行

数据来源:企业预警通,零壹智库02

净利润:分化明显,城农商行保持双位数增长2023年上半年,42家上市银行净利润(归母净利润,下同)合计1.09万亿元,同比增长3.4%,增速放缓。整体而言,上市银行归母净利润平均同比增长8.94%,其中国有行3.09%、股份行2.51%、城商行11.23%、农商行14.33%,城农商行依然保持双位数增长。图2:A股上市银行净利润增速对比

数据来源:企业预警通,零壹智库与营收排名一致,上半年工商银行、建设银行、农业银行、中国银行净利润位居前四名,分别为1737.44亿元、1674.44亿元、1332.34亿元、1200.95亿元,也是仅有的净利润规模达到千亿元的四家,同比分别增长1.21%、3.36%、3.48%、0.78%。

招商银行位列股份行净利润第一,为757.52亿元,同比增长9.12%,高于国有行中的交通银行和邮储银行。

江苏银行上半年净利润170.2亿元,同比大涨27.2%,居于城商行第一位。渝农商行位列农商行净利润第一名,为69.86亿元,同比增长9.52%。

净利润增速方面,江苏银行、杭州银行、成都银行、苏州银行、常熟银行、无锡银行等优质城农商行领先,同比增长均达20%以上。平安银行增长约15%,净利润排名上超过了上年度排行在前的光大银行、民生银行和浦发银行。

贵阳银行、民生银行、兴业银行、郑州银行和浦发银行五家净利润增速垫底,均呈同比下跌态势。浦发银行净利润同比下降23.32%,营收下降7.53%,延续其过去两年的营收、净利双降趋势,基本面持续恶化。

从盈利能力指标来看,浦发银行上半年加权平均净资产收益率(ROE)为3.73%,同比下降1.4个百分点;净息差(NIM)为1.56%,较上年同期下降0.28个百分点,远低于人民银行审慎经营规范的净息差1.8%。同时,上半年该行生息资产为78065.05亿元,同比增长3.7%,但净息差下降幅度更多,以至于净利润同比大降23.32%。表2:42家A股上市银行2023H1净利润排行

数据来源:企业预警通,零壹智库03

净息差:窄息差生存,边际下降幅度放缓净利息收入是商业银行最主要的收入来源,净息差直接影响银行的盈利能力。

银行业净息差正在趋势性收窄。在让利实体经济政策、资产端利率承压、负债端存款利率抬升压力等多方面因素下,2023年二季度商业银行净息差下降至1.74%,但已连续两个季度低于《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中银行净息差评分标准的满分水平(1.80%)。

上半年上市银行净息差相较第一季度基本持平,相对去年同期边际下降幅度放缓。2023年8月,央行明确“商业银行应保持合理息差和利润”,强调金融支持实体经济价格要可持续,过去三年逆周期调节下的银行让利阶段或已结束,市场有净息差维稳和回升期望。图3:A股上市银行净息差对比

数据来源:企业预警通,零壹智库上半年42家上市银行中仅有2家净息差上升,其中江阴银行上升0.01个百分点至2.20%,青岛银行上升0.09个百分点至1.85%。

常熟银行、平安银行、长沙银行期末净息差最高,分别为3%、2.55%和2.34%,成都、常熟、杭州等基本面较好的区域性银行降幅相对收窄。

邮储银行是净息差最高的国有大行,为2.14%,且在国有行中降幅最小;贵阳银行是净息差最高的城商行,为2.28%,但结合前文可知其营收净利表现出“双降”态势。

厦门银行、交通银行在两年的半年报中净息差排名最低,本期末分别为1.34%、1.31%。表3:42家A股上市银行2023H1净息差排行

数据来源:企业预警通,零壹智库04

资产规模:成都银行跻身万亿级队列,国有大行和优质区域性银行增速靠前息差下行背景下,规模扩张是银行业绩增长的重要支撑。中信证券在研报中称,以量补价表现更好、资产质量优异是农商行、城商行盈利表现优于其他类型银行的主要原因。

上半年,42家上市银行均实现了资产的增长。成都银行跻身万亿资产队列,也是西部首家迈上万亿级台阶的城商行。

招商银行从2022年末后,总资产规模持续突破了10万亿元,达到10.7万亿元,为股份行第一名。

北京银行总资产规模为3.6万亿元,位列城商行第一名,总排名为第15名;渝农商行总资产规模为1.4万亿元,为农商行第一名,总排名为第22名。

从资产规模增速来看,国有大行和优质区域性银行靠前。11家银行增速较高,达到15%以上,分别为瑞丰银行25.0%、西安银行19.8%、农行银行17.3%、苏农银行17.0%、齐鲁银行16.5%、南京银行16.2%、宁波银行16.1%、常熟银行15.6%、浙商银行15.5%、成都银行15%。作为浙江省首家上市农商行,瑞丰银行区位优势突出,2023年上半年存款同比增长26.3%至1451亿元,贷款同比增长19.8%至1118亿元,在充裕的资本支持下,规模保持快速扩张。表4:42家A股上市银行2023H1总资产排行

数据来源:企业预警通,零壹智库05

资产质量稳定:拨备覆盖率保持较高水平,不良率下行拨备计提是业绩增长的一大驱动力。2023年上半年上市银行平均拨备覆盖率上升,保持较高水平,为314.95%,同比提升6个百分点。城商行、农商行拨备覆盖率较高,同比分别提升10、5个百分点。图4:A股上市银行拨备覆盖率对比

数据来源:企业预警通,零壹智库2023年上半年,有27家上市银行拨备覆盖率较上年同期上升,齐鲁银行上升幅度最高,增长39.1个百分点至302.06%;宁波银行降幅最高,下降32.81个百分点至488.96%。

有7家上市银行拨备覆盖率超过了500%,分别为杭州银行、无锡银行、常熟银行、成都银行、苏州银行、张家港行、江阴银行,其中无锡银行、常熟银行和成都银行较2022年同期大幅上升。招商银行2022年拨备覆盖率为447.63%,位居股份行第一;邮储银行拨备覆盖率381.28%,居国有大行之首。表5:42家A股上市银行2023H1拨备覆盖率排行

数据来源:企业预警通,零壹智库2023年上半年上市银行平均不良率为1.17%,季度环比持平,同比下降0.04个百分点,资产质量保持稳定。其中国有行、股份行、股份行、城商行平均不良率均缓慢下降。图5:A股上市银行不良率对比

数据来源:企业预警通,零壹智库有16家上市银行不良贷款率低于1%,成都银行、常熟银行和杭州银行三家城商行及农商行的不良率最低,分别为0.72%、0.75%和0.76%,同比分别下跌0.11、0.05和0.03个百分点。

邮储银行本期的不良率为0.81%,为最低的国有大行,总排名第7;招商银行为不良率最低的股份行,为0.95%,排名第13位。

不良率在1.5%以上的有5家银行,郑州银行、青农商行的不良率最高,分别为1.87%、1.93%,且同比不良率上升。表6:42家A股上市银行2023H1不良率排行

数据来源:企业预警通,零壹智库06

科技投入:六家银行披露相关数据,九家银行明确大模型探索在42家上市银行中,仅招商银行、光大银行、兴业银行、中信银行及郑州银行、重庆银行披露了信息科技投入数据。其中,招商银行相关投入52.06亿元,同比减少2.87%;光大银行科技投入20.43亿元,同比减少4.44%;兴业银行科技投入达到33.27亿元,同比增加44.4;中信银行科技投入人员为4847人,占总人员的比重为8.5%,科技投入占营收的比重超过4%;重庆银行科技投入人员160人;郑州银行科技投入人员287人。

“大模型”是银行中报的科技关键词。银行业数字化基础好、高度依赖数据和技术,是大模型落地的高潜场景。

工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、江苏银行、浙商银行等9家银行在半年报中提及,正在探索大模型应用。表7:上市银行2023H1财报中关于大模型的表述

数据来源:企业预警通,零壹智库招行已打造了一支近300人的人工智能团队,全行累计立项金融科技创新项目3494个,累计上线项目2687个,报告期内新增立项252个,新增上线项目237个。招商银行在银浦江金融科技论坛上表示,未来将在大模型的基础上,通过统一管理和共享prompt等方式,结合以往累积的AI资产,构建通用大模型平台。

今年3月,工商银行基于昇腾AI发布了首个金融行业通用模型。在发布会上,工行宣布该模型已应用在客户服务、风险防控、运营管理领域。比如,工行应用该模型支撑智能客服接听客户来电;再比如,利用金融大模型,对工业工程融资项目建设进行进度监测。

同一月份,农业银行推出金融行业首个自主创新的金融AI大模型应用ChatABC。据悉,ChatABC重点着眼于大模型在金融领域的知识理解能力、内容生成能力以及安全问答能力,对于大模型精调、提示工程、知识增强、检索增强、人类反馈的强化学习(RLHF)等大模型相关新技术进行了深入探索和综合应用。

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