中小盘的春天来了？中欧基本面量化产品关注一波

最近市场的暖风，吹向了中小盘风格。今年以来，国证2000和中证1000都上涨超过10个百分点。尤其在经济新旧动能转化的大背景下，中小盘成长板块更处于优势，因为新一轮产业升级、技术迭代中往往会产生更多中小企业的投资机会。可以说，当前已经处于新一轮中小盘占优的格局中。

所以最近一些中小盘风格的基金业绩开始跑起来了。中欧基金的基本面量化系列里，有一只去年布局的小盘风格基金的优势很明显，就是钱亚婷管理的中欧小盘成长。今年以来收益已经超15%，从wind统计来看，同类排名里前2%，近6个月、3个月业绩都是名列前茅的。

放在同类型的量化基金里比较，这只量化基金的业绩也很亮眼。用Wind查了一下，在以国证2000为业绩基准的基金产品里，中欧小盘成长今年以来的业绩是排名第一。

为什么会关注到量化系列产品？主要是因为中小盘成长类指数更适合用量化策略来做。通常这类标的数量多、行业分散、覆盖广，跟踪研究的难度相对较大，使用量化策略可以更全面、且精准地覆盖各个子行业，把握住容易被主观忽略的投资机会。

之前研究过中欧基本面量化的特点，两个关键词概括——基本面驱动+大数据赋能。也就是说，通过对各个行业单独建模，将基本面逻辑抽象成模型，实现更精准地跟踪行业，而且可以同时覆盖大量行业，使得投资更加分散，不集中于单一赛道；数据上，除了关注盈利数据、库存周期等传统数据，还采购了另类数据资源，以及结合草根调研数据修正。

此外，对比主观基本面，它更偏左侧投资一些，可以抓住市场中暂时被忽略的投资机会，力争长期持续稳定的超额收益。再加上中欧权益大厂的权益研究能力，基本面量化策略风格清晰，在行业里也是比较有代表性的。

基金经理钱亚婷专注量化策略，有6年证券从业经验，2016年4月加入中欧基金，是中欧自主培养的量化中生代。一直都深度参与搭建多行业中观景气模型，比较擅长从各种复杂信息中抽象出核心逻辑和关键驱动因素。近期有一只她拟任基金经理的中欧中证1000指数增强正在发行中，也是中小盘风格，之后表现可以关注下。

备注：

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